Ликвидационная стоимость предприятия формула



Ликвидационная стоимость предприятия формула

Ликвидационная стоимость основных средств


Как правило, корректирующая скидка в среднем составляет 10-35%, достигая иногда и 50% от стоимости актива. Таким образом, ликвидационная стоимость представляет собой рыночную цену актива, уменьшенную на величину затрат по его выбытию. Но, ликвидация активов – мероприятие последовательное и состоит из следующих этапов:

  1. Расчет возможной скидки на вынужденную продажу для труднореализуемых активов (ОС).
  2. Расчет размера затрат, которые будет нести компания при реализации активов, и обоснование экономической выгоды от ликвидационных операций;
  3. Определение балансовой стоимости активов на основе данных бухучета;
  4. Разработка графика ликвидации по группам активов;
  5. Проведение оценки текущей стоимости каждого объекта (например, сравнив его с аналогами);

Лишь реализовав все указанные этапы, компания может организовать мероприятие по продаже или уничтожению активов. Наиболее распространен расчет по формуле: ЛС = РС х (1 – Квп) – Зр где РС – рыночная стоимость объекта, Зр – затраты по реализации, Квп – коэффициент вынужденных продаж, который вычисляется с учетом всех факторов.

Например, установлено, что объект будет оптимально продаваться со скидкой 30%, значит показатель (1 – Квп) будет равен 0,7 (1 – 0,3).

Если рыночная цена актива составляет 100 000 руб., то ликвидационная будет равна 70 000 руб.

(100 000 х (1 – 0,3)). При наличии расходов по реализации актива полученное значение будет уменьшено на сумму расходов. Величина ликвидационной стоимости компании определяется по формуле: ЛС = (ДС + 3/4ДЗ +1/2ТМЦ) – О где ДС – денежные средства фирмы, ДЗ – дебиторская задолженность, ТМЦ – товары и запасы, О – все обязательства.

Этот показатель рассчитывают пользователи при приобретении акций компании, инвестировании в ее развитие и т. п. Полученный результат дает возможность правильно оценить состояние компании.

Полные тексты нормативных документов в актуальной редакции вы всегда сможете посмотреть в Рубрики: Tags: Бухгалтерский учет

Ликвидационная стоимость: что это такое, как рассчитывается

Чем меньше это время, тем дешевле цена. Экспозиция зависит от многих факторов, о частности: спроса, экономических и технических характеристик фирмы, изначальной цены. Субъективных факторов. Методы оценки Ликвидационная стоимость определяется:

    Косвенным методом – от рыночной стоимости вычисляют факторы влияющие на вынужденную ликвидацию. В итоге експерты оценщики назначают скидку от 20 до 50%. Прямым методом – используется сравнительный подход. Анализируат уровень аналогичных продаж других фирм или вычисляют данную стоимость исходя из состояния фирмы на период ликвидации с учетом многих факторов.

Оценка ликвидационной стоимости в условиях кризиса

При стабильной экономической ситуации на рынке компании ликвидируют по приемлемой, всех устраивающей цене.

Если же ситуация критическая, на формирование ликвидационной стоимости начинают влиять новые факторы. Поэтому правильный расчет здесь актуален как никогда.

В момент кризиса значительно снижаются сроки реализации, что главным образом и определяет резкое снижение ликвидационной стоимости. При стабильной экономической ситуации, срок ликвидации определяется на основе статистических данных.

В сложный период на рынке сложно вести статистику и тем более формировать на ее основе итоговый баланс.

Поэтому предприятия пользуются услугами оценщиков.

Профессионалы имеющий большой опыт точно и правильно определят стоимость фирмы, чтобы все были довольны. Формула, пример расчета Вычислить ликвидационную стоимость прямым методом можно следующим образом: берется балансовый отчет компании, ее можно скачать с сайта; к наличным средствам прибавляют 75% дебиторской задолженности, то есть деньги, которые компании должны клиенты.

Умножается на 0.75., так как все должники никогда не вернут средства в полном объеме;

Ликвидационная стоимость

Данные издержки зависят от срочности продажи актива и всех других составляющих. Необходимо также учесть кредиторскую задолженность компании на момент продажи.

Данный показатель рассчитывают исходя из баланса компании. Перед началом работы необходимо провести инвентаризацию имущественного комплекса компании. Иногда также рассчитывают валовую выручку от продажи активов и операционную прибыли, полученную уже в период ликвидации компании.

Чтобы рассчитать стоимостную величину активов, нужно учесть все расходы, которые так или иначе связаны с начислениями заработной платы сотрудникам, осуществлению обязательных платежей в бюджеты и прочие.

В формулу по расчету ликвидационной стоимости включают следующие составляющие:

    настоящая рыночная стоимость актива (текущая); корректирующие значения; показатели, отражающие сроки, в которые необходимо продать актив.

Все эти составляющие рассчитываются в определенной последовательности.

    Для начала необходимо рассчитать величину корректирующих значений. Она будет зависеть от сроков реализации, спроса на данный актив, основных характеристик объекта. В среднем, данный показатель равен 0,3. Таким образом, ликвидационная стоимость ниже рыночной стоимости в среднем на 30 процентов. Затем этот коэффициент необходимо отнять от единицы и умножить на рыночную стоимость этого актива. На точность показателя будет влиять верный расчет корректирующего значения, так как рыночную стоимость можно рассчитать без особых усилий. Для расчетов могут понадобиться различные статистические сведения, которые отражали бы подобные сделки. Однако корректирующее значение для каждого актива необходимо рассчитывать все же самостоятельно.

Существует несколько факторов, которые оказывают влияние на величину ликвидационной стоимости. Во-первых, сроки, в которые необходимо реализовать активы.

Очень часто цена напрямую зависит от времени реализации актива.

Как рассчитывается ликвидационная стоимость предприятия

Именно на их основе делается окончательный вывод касательно балансового оценивания имущества, а также производится ревизия активов. На этой же стадии оценивается ЛС, за которую имущество может быть продано.

В классической схеме для этого применяется сравнительный метод, который позволяет провести отдельную оценку по всем активам. Формирование расходной величины, которую предприятию придется выплатить в ходе реализации или уничтожения объектов.

Именно на этой фазе обосновывается экономическая выгода, связанная с продажей активов. Если процедуры будут выполнены с максимальной выгодой, можно вести речь о переходе к следующему этапу – разработке графика. Формирование общей схемы ликвидации в отношении отдельно каждой группы. Но стоит помнить о том, что активы, которые реализуются с особым трудом, требуют больших затрат временного ресурса, который ценен для каждой фирмы.

Но стоит помнить о том, что активы, которые реализуются с особым трудом, требуют больших затрат временного ресурса, который ценен для каждой фирмы. Расчет возможной скидки для отдельных групп активов на основании статистических и прочих данных. Организация мероприятий, связанных с реализацией активной части.

Обратите внимание! Определение рыночной цены и ликвидационного показателя упирается не в моментальную продажу активов, а в извлечение максимального дохода от выбытия каждого из них.

Для расчета ЛС нужно учитывать некоторые нюансы В качестве фактора, оказывающего серьезное воздействие на рассматриваемый показатель, можно отменить желательный срок реализации актива.

Во многих ситуациях его длительность пребывает в прямой пропорциональности выставляемой стоимости объектов, которые предприятие продает. Немаловажную роль играет и показатель, который зависит от характеристики активов.

Оценка стоимости бизнеса — методы и способы

Проще говоря: расчеты основаны на том, что активы, которые есть у бизнеса сейчас, стоят выше, чем они будут стоить в будущем.Этот метод подходит крупным компаниям, доход которых нестабилен и зависит, например, от сезонного спроса.Сравнительный (рыночный) подходЗдесь компанию сравнивают с близкими конкурентами.

Суть: чем дороже можно продать фирмы-аналоги, тем выше стоимость и нашего бизнеса. Сравнительный подход обоснован только когда на рынке есть компании, схожие с нашей по техническим, материальным, экономическим и другим параметрам.Есть три сравнительных метода оценки:

  • Метод сделок. Аналогичен предыдущему, только здесь расчеты основываются не на цене одной акции, а на стоимости контрольного пакета.
  • Метод рынка капитала. В основе — цена акций конкурентов на фондовом рынке. Преимущество в том, что оценщик видит реальные спрос и предложение на аналогичный бизнес в каждый момент времени.
  • Метод отраслевых коэффициентов. За основу берут соотношение стоимости компании-аналога (за сколько конкуренты продали бизнес) к определенным финансовым показателям (зависят от специфики отрасли). И получают коэффициент, показывающий, за какую примерно сумму можно продать наш бизнес. Минус в том, что для оценки требуется аналитика по ведущим отраслевым показателям за длительный период, а в российских статистических службах их зачастую нет.

Затратный (имущественный) подходИз-за инфляции, конъюнктуры рынка и других факторов стоимость активов на балансе не совпадает с их реальной рыночной ценой.

Поэтому, чтобы увидеть реальные цифры, нужно скорректировать стоимость активов на балансе. А потом от суммы этих активов отнять сумму всех обязательств компании.

Есть два затратных метода оценки:

  • Метод чистых активов. От рыночной стоимости всех активов (материальных, нематериальных, движимого и недвижимого имущества и т.д.) отнимают сумму всех долговых обязательств компании. Получаем корректную стоимость собственного капитала. Применяют

Что такое ликвидационная стоимость

Он основан на сравнительном подходе.

В его рамках может быть использована одна из следующих методик:

    сравнение продаж. Т.е. происходит прямое сравнение ликвидируемого актива с аналогами; корреляционно-регрессионный анализ. В его рамках определяется уровень зависимости ЛС актива от различных факторов.

Косвенный метод.

В этом случае применяется расчет ЛС через рыночную оценку. Иными словами, ликвидационная стоимость на основании этого метода представляет собой рыночную цену, скорректированную на фактор вынужденной продажи. Но сложность применения такой методики заключается в установлении величины корректировки, которую еще называют скидкой.

Но сложность применения такой методики заключается в установлении величины корректировки, которую еще называют скидкой.

Дело в том, что эта скидка сама зависит от множества факторов, в частности:

    от привлекательности актива для покупателей; от сроков реализации, и т.д.

Поэтому оценка указанной скидки происходит экспертным путем, а ее величина обычно колеблется в пределах 10-50% и даже выше.

Виды Ликвидационная стоимость делится на три основных вида:

    упорядоченная ЛС (или долгосрочная). Она возникает тогда, когда реализация активов происходит в течение длительного периода времени, который позволяет продать имущество по реальной цене. Этот вид ликвидационной стоимости характеризуется наиболее высокой оценкой. Для труднореализуемых активов (самых неликвидных) период времени, который дается для распродажи активов, равняется, как правило, 2-м годам. Главная задача при долгосрочной продаже активов – это максимальное приближение их стоимости к текущей рыночной. Упорядоченная ЛС представляет собой величину расчетную, исчисляемую в текущих ценах за вычетом расходов на продажу имущества. Это выручка, которую предприятие получает в результате открытой реализации своих активов в течение некоторого промежутка времени.

Методика расчета ликвидационной стоимости

Иначе: структура капитала (то есть в бухгалтерской терминологии — источников) не имеет решающего значения при любом данном сочетании инвестиционных решений фирмы.

Правило II фиксирует, что дивидендная политика не имеет значения на совершенном рынке капитала (то есть не определяет стоимость фирмы).

Признав эти правила, следует предположить, что ликвидационная стоимость не может быть определена по оценкам пассива ликвидируемого (преобразуемого) предприятия (организации).

Вместе с тем на реальном рынке капиталов обоснованной является попытка определить (рассчитать) стоимость акционерных обществ по данным пассива (подход к расчету будет показан ниже).

Основное внимание при выявлении расчетной ликвидационной стоимости повсеместно уделяется активу и его элементам.

Исходной посылкой для этого подхода служит распад при ликвидации (и реорганизации) предприятия единого организационно-технологического механизма создания новой стоимости для получения доходов. Этот распад приводит к предпочтению оценки отдельных элементов актива.

4. О «западных» подходах к выявлению ликвидационной стоимости Обратимся к западной практике.

Согласно Дж. Фишмену и др.

«метод ликвидационной стоимости (LV — Liquidation Value)»

предполагает, что «чистая выручка, получаемая после ликвидации и выплаты задолженности, дисконтируется (приводится) к текущей стоимости (PV)».

Согласно этой записи ликвидационная стоимость есть дисконтируемый остаток денежных средств, образовавшийся после продажи активов и возмещения долгов, и данный остаток есть стоимость определенной доли участия в акционерном капитале (понимаемого также как чистая балансовая стоимость, или чистая стоимость). Иначе говоря, речь идет о дисконтированной сумме денег, остающейся для выплаты остаточной стоимости акционерам (остаточным кредиторам), но это не ликвидационные дивиденды (см. выше). Полагаю, что ликвидационную стоимость следует понимать более широко (см.

раздел 1). При этом подчеркивается, что подобным образом оценивается компания,

Как и для чего считают ликвидационную стоимость

Они могут включать в себя рекламные компании, поиск клиентов. Если была выявлена нецелесообразность продажи, то проводится уничтожение имущества.

Рекомендуется делать ставку не на быструю продажу, но на максимальное получение прибыли от реализации. Обычно менеджер ищет ту максимальную стоимость, при которой покупатели появятся в ближайшее время.

Конкретный ее размер определяется типом активов. К примеру, реализовать новое оборудование, на который есть острый спрос, можно и по рыночной стоимости.

С устаревшей техникой подобный номер не пройдет. Существует несколько формул для определения ликвидационной стоимости. Наиболее актуальной является та, которая позволяет приблизить расценки к рыночным: ЛС = Рыночная стоимость x (1 — Коэффициент при вынужденной реализации) Коэффициент может составлять 0,1 – 0,5 или 10 — 50%.

Точная его величина определяется в зависимости от рыночной цены на актив. Устанавливается коэффициент в результате экспертной оценки.

Зависит он от следующих факторов:

    предполагаемые сроки реализации; амортизация оборудования и его тип; рыночная оценка актива; общая ситуация в требуемом рыночном сегменте.

Если провести экспертную оценку невозможно, коэффициент выставляется по нижней границе.

То есть он будет составлять 0,5.

Предприятие в срочном порядке реализует оборудование для проведения расчета с кредиторами. Рыночная стоимость его составляет 50 000 рублей.

Коэффициент вынужденной реализации вычислен не был, взята за основу нижняя планка. Расчет ЛС будет таким: 50 000 умножить на (1 — 0,5) В результате мы получаем ликвидационную стоимость, равную 25 тысячам рублей. ВАЖНО! Коэффициент зависит не только от характеристик активов, но и от ряда других факторов: сроки на продажу, уровень спроса.

ВАЖНО! Коэффициент зависит не только от характеристик активов, но и от ряда других факторов: сроки на продажу, уровень спроса. Чем больше возможностей для реализации объекта, тем выше будет коэффициент. При увеличении коэффициента повышается и ликвидационная стоимость.

При установлении ликвидационной стоимости наблюдаются две основные ошибки: завышение или занижение цены.

Ликвидационная стоимость

Косвенный метод оценки активов предполагает определение их стоимости исходя из рыночных показателей. Рыночные показатели берутся за основу и корректируются исходя из срочности продаж, а также требований кредиторов организации.

Косвенный метод применяется в тех случаях, когда компания не имеет возможности использовать предыдущий опыт в части соответствующих сделок. См. также: Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на . : подробности для бухгалтера .

При уменьшении расчетной негарантированной ликвидационной стоимости арендодатель должен пересмотреть схему . аренды ; и (b) негарантированной ликвидационной стоимости , причитающейся арендодателю.

Дата начала арендных . арендные платежи также включают гарантии ликвидационной стоимости, предоставляемые арендодателю арендатором, стороной, . инвестицией в аренду . Негарантированная ликвидационная стоимость Часть ликвидационной стоимости базового актива , реализация которой .

. первоначальную стоимость, за вычетом его ликвидационной стоимости.

Разработки – применение результатов исследований или .

новых научных или технических знаний. нематериального актива – расчетная сумма, . (IAS) 2 «Запасы» ). 100. Предполагается, что ликвидационная стоимость нематериального актива с конечным . использования определяется после вычета его ликвидационной стоимости. , отличная от нуля, подразумевает, что . . первоначальную стоимость, за вычетом его ликвидационной стоимости.
. первоначальную стоимость, за вычетом его ликвидационной стоимости.

Амортизация (основного средства) – систематическое распределение .

продажу или ценности его использования. актива – расчетная сумма, которую организация . полезного использования этого актива.

51. и срок полезного использования актива . определяется за вычетом его ликвидационной стоимости.

На практике ликвидационная стоимость актива часто составляет незначительную .

Ликвидационная стоимость

→ → → Добавить в «Нужное» Актуально на: 17 декабря 2020 г. Об оценке объектов бухгалтерского учета мы рассказывали в нашей и отмечали, что под оценкой в бухучете понимается денежное измерение объектов учета.

Мы также, что в зависимости от целей оценки выделяют оценку, произведенную для первоначального признания активов, при их дальнейшем учете, а также для отражения в отчетности.

А какое место в видах оценки отведено ликвидационной стоимости?

О применении ликвидационной стоимости в учете расскажем в нашей консультации. Понятие ликвидационной стоимости можно найти в «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». В нем под ликвидационной стоимостью понимается расчетная величина, которая представляет собой наиболее вероятную цену, по которой объект может быть продан на открытом рынке в условиях, когда собственник вынужден продать объект, и, соответственно, срок представления объекта на открытом рынке меньше типичного срока представления аналогичных объектов в обычных условиях.

Что касается понятия ликвидационной стоимости в целях бухгалтерского учета, то ни в «О бухгалтерском учете», ни в ПБУ понятия ликвидационной стоимости нет. Учетное определение ликвидационной стоимости можно лишь найти в Международных стандартах финансовой отчетности, введенных в действие на территории РФ в соответствии с . Так, определение ликвидационной стоимости применительно к объектам основных средств приведено в Международном стандарте финансовой отчетности (IAS) 16 «Основные средства».

В нем указано, что ликвидационная стоимость основных средств – это расчетная сумма, которую организация получила бы на текущий момент от выбытия актива после вычета расчетных затрат на выбытие, если бы состояние данного актива и срок его службы были такими, какие ожидаются по окончании срока его полезного использования ().

Аналогичное определение ликвидационной стоимости приведено в МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» (). Сказанное выше означает, что показатель ликвидационной стоимости в бухучете использует те организации, которые применяют МСФО. Приведем некоторые аспекты учета ликвидационной стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 16, т.

е. применительно к объектам основных средств (ОС).

Так, ликвидационная стоимость объекта ОС используется при расчете суммы амортизации. Ведь амортизация в МСФО рассчитывается исходя не из первоначальной стоимости, а амортизируемой величины актива (АВ): АВ = ПС – ЛС, где ПС – первоначальная стоимость актива или другая сумма, принимаемая за первоначальную стоимость; ЛС – ликвидационная стоимость актива.

Данный расчет показывает, что в целях МСФО та сумма, которая будет получена от выбытия амортизируемого актива, т. е. ликвидационная стоимость, в расчете ежемесячной амортизации не учитывается.

В то же время, на практике ликвидационная стоимость актива часто является незначительной и поэтому считается несущественной при расчете амортизируемой величины (). объектов ОС должна систематически (минимум, на конец каждого года) анализироваться на предмет ее изменения и в случае необходимости корректироваться (). Если ликвидационная стоимость объекта ОС станет равна балансовой стоимости или превысит ее, амортизация по такому объекту не начисляется ().

Напомним, что балансовая стоимость (БС) объекта ОС по МСФО 16 находится путем вычитания из стоимости такого актива не только накопленной на отчетную дату амортизации, но и убытков от обесценения ().

Более полную информацию по теме вы можете найти в .

Бесплатный доступ к системе на 2 дня. Также читайте:

Форум для бухгалтера: Поделиться:

Подписывайтесь на наш канал в

Что такое ликвидационная стоимость и как её рассчитать?

Косвенный метод довольно работает, если нет перспективы, применять опыт других фирм.Осуществление поставленной задачи выполняется в несколько важных этапов:

  • Рассчитывается ценность активов, в том числе всевозможные траты, связанные с ликвидационной деятельностью.
  • Полученный коэффициент изменяется с расчетом временных рамок и других факторов исполнения процедуры.
  • Отдел менеджмента составляет схему, с помощью которой будет осуществляться ликвидация активов компании.

Какие факторы могут оказывать влияние на такой коэффициент, как ликвидационная ценность компании в целом и на наиболее проблематичную составляющую формулы исчисления — корректировочный коэффициент?В первую очередь это необходимые сроки реализации надлежащих активов.

В большинстве ситуаций их продолжительность соразмерна предоставляемой стоимости объектов, продаваемых компанией. Если выставляется недвижимое имущество, то предусматривается: использованный материал, место нахождения, тип, год строительства, а также:

  1. ликвидационная цена оборудования.
  2. валютный скачок тоже является фактором ликвидационной ценности;
  3. степень спроса/предложения в том секторе рынка, к которому относится продаваемый объект;
  4. сравнение ликвидационной ценности с первоначальной и остаточной;
  5. его местонахождения, в том числе расходы, за перевозку техники на местность покупателя;

В подобных ситуациях для оценки ценности активов существуют некоторые особенности. Проблема в том, что в кризисной обстановке нелегко произвести оценить и установить на выставленный объект хорошую цену, так как даже стандартное рыночное значение в это время носит нестабильный характер.С одной стороны, кризис способен обусловить определенную выгоду для компании.

При повышенной изменчивости на пике цены, даже по ликвидационной стоимости, сбыт активов имеет все шансы стать разумным решением. Как раз в кризис и формируется такая изменчивость.С другой стороны, невозможно предугадать, как будут формироваться цена на этот актив в дальнейшем.

Оценка НМА: Доверьте защиту своих активов профессионалам

На третьем — определяются затраты на ликвидацию объекта оценки и вычитаются из текущей стоимости.При определении принудительной ликвидационной стоимости имущества должника в качестве затрат на ликвидацию имущества могут выступать следующие расходы:А) Расходы по совершению исполнительских действий (при возбуждении исполнительного производства) — средства, затраченные на организацию и проведение указанных действий из внебюджетного фонда развития исполнительного производства, положение о котором утверждено Правительством Российской Федерации, а также средства сторон и иных лиц, участвующих в исполнительном производстве (ст.

82 . ФЗ РФ №119-ФЗ от 21 июля 1997 г.).К этим расходам относятся средства, затраченные на:

  1. — перевод (пересылку) по почте взыскателю взысканных сумм;
  2. — перевозку, хранение и реализацию имущества должника;
  3. — розыск должника, его имущества или розыск ребенка, отобранного у должника по суду;
  4. — другие необходимые исполнительные действия, совершаемые в процессе исполнения исполнительного документа.
  5. — оплату работы переводчиков, понятых, специалистов и иных лиц, привлеченных в установленном порядке к совершению исполнительных действий;

В составе расходов на исполнительские действия есть постоянные, которые определены законодательством.

К таким постоянным относятся:

  1. — исполнительский сбор в размере 7% от стоимости имущества должника (ст. 81 Федерального закона РФ «Об исполнительном производстве» №119-ФЗ от 21 июля 1997 г.);
  2. — вознаграждение специализированной организации, которая имеет право на совершение операций с имуществом должника в размере 2-5% от стоимости реализованного имущества.

Все перечисленные расходы возмещаются за счет денежных средств, вырученных от продажи арестованного имущества должника, а оставшаяся сумма с депозитного счета подразделения службы судебных приставов-исполнителей распределяется в пользу взыскателя (взыскателей).Б) Расходы при обращении к риэлтерским

Ликвидационная стоимость компании

Несмотря на негативный посыл термина, ликвидационная стоимость (ЛС) – понятие, с которым сталкивается каждое предприятие.

Причинами такого расчета становится необходимость оплаты долгов или увеличение оборотных средств. Помимо этого, параметр влияет и на фактор привлечения инвестиций. Как рассчитать ЛС и какие виды она может принимать?

Разбираемся вместе с AllKredits.

Содержание: ЛС – максимальное количество денег, которое предприятие может получить от продажи своих активов за определенный срок. Такая оценка существенно ниже рыночной и обусловлена временным дефицитом. Реальная продажа активов по такой цене для владельца невыгодна и возможна только в тех случаях, когда предприятие на грани банкротства или уже переходит этот рубикон.

Значение корректирующего коэффициента находится в рамках от 10 до 50%, то есть имущество может зависеть от сопутствующих факторов, в числе которых:

  • Ситуация на рынке;
  • Состояние имущества;
  • Сроки;
  • Ликвидность имущества.

Понятно, что оргтехника или недвижимость – имеет свой спрос на рынке, проблем с их продажей не возникнет, а узкоспециализированная поточная линия, несмотря на высокую оценку – товар низколиквидный и продаваться может годами.

Зачастую ЛС «путают» с остаточной или первоначальной, что в корне неверно, потому что:

  • Первоначальной стоимостью является оценка имущества при принятии на баланс компании;
  • Остаточной стоимостью называется разница значений между первоначальной оценкой и накопленной амортизацией.

Несмотря на схожесть остаточной и ликвидационной стоимостей – это разные понятия, главным различием которых выступают ограничение по времени и неблагоприятные обстоятельства.

Главным параметром классификации в данном случае является срок, в течение которого предполагается реализация имущества:

  • Краткосрочная ЛС – обусловлена экстренными обстоятельствами, например, «горящие» налоговые или кредитные задолженности. В этом случае реализация активов происходит в определенные сроки, а значит, имущество практически «сбрасывается» по минимальным ценам;
  • Среднесрочная ЛС – предполагает собой наличие некоторого времени на реализацию, имущество может быть продано за относительно высокую цену;
  • Долгосрочная ЛС – как правило, от сторонних факторов не зависит, а необходимость исчисления наступает в тот момент, когда имущество полностью приходит в негодность и его списание затратно, что можно частично компенсировать продажей запасных частей или комплектующих.

На ЛС влияет корректирующий коэффициент, вычисление которого происходит на базе таких факторов, как сроки продажи, состояние имущества и ситуация на рынке. Объективное вычисление такого показателя довольно затруднительно, поэтому зачастую используются такие схемы, как:

  • Косвенный метод расчета – основан на рыночной цене активов. Корректирующий коэффициент при этом принимается в среднем значении 20-50%;
  • Сравнительный метод расчета – основан на изучении аналогичных предложений на рынке. Корректирующий коэффициент зависит от взаимной договоренности.

Вне зависимости от выбранного метода значение коэффициента более точно будет определяться с учетом экспертного мнения, а если провести оценку такого уровня невозможно, то за основу принимается его максимальное значение – 50%.

Еще одним фактором, который приводит к ошибкам, является правильное определение рыночной стоимости, для которого необходимо не просто ознакомиться с существующими ценами, но и рассчитать их средний показатель. В целом процедура определения и расчета ЛС состоит из таких этапов, как:

  • Анализ бухгалтерского учета – позволяет определить балансовую оценку имущества, а также выявить рыночную цену;

  • Расчет расходной части при реализации – к расходам в этом случае относятся маркетинг, хранение, логистика;
  • Разработка ликвидационного графика – как правило, такой график составляется для каждого объекта в отдельности в зависимости от его ликвидности;
  • Определение корректирующего коэффициента – максимальная скидка делается на низколиквидные объекты, остальные необходимо постараться «сбросить» по ценам, приближенным к рыночным;
  • Продажа – конечный этап, также может быть не реализацией, а утилизацией в том случае, если расходная часть превышает сумму реализации актива.

Помимо этого, на ЛС существенно влияют убытки ликвидационного периода – того времени, когда предприятие тратит свои ресурсы на организацию продажи и хранения имущества, вместо того чтобы зарабатывать деньги.

Порядок распределения ЛС предприятия:

  1. Выходные пособия, выплаты работникам предприятия
  2. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом;
  3. Бюджетные, внебюджетные фонды;
  4. Иные кредиторы.

Ликвидационная стоимость: что необходимо знать

Реализация объектов залога в контексте данной статьи представляет собой скорее гипотетическое (оторванное от реальности) понятие.

В данном случае определение ликвидационной стоимости необходимо для обоснования нижней границы кредита, обеспечением которого является заложенное имущество и речь не идет о реальном факте реализации объекта. Однако для предоставления ссуды кредитору необходимо знать, по какой цене будет возможно реализовать предмет залога в сжатые сроки при невозврате выданного кредита.

Данная стоимость в некоторых источниках литературы получила название залоговой. Однако можно утверждать, что по своей экономической сути, она также является ликвидационной, поскольку здесь присутствуют факторы ограниченности во времени и вынужденности продажи.

Ускоренная реализация иного имущества в силу ограниченности сроков экспозиции также вызывает необходимость определения ликвидационной стоимости. При этом также существует несколько вариантов такой реализации – либо это инициативная (добровольная) реализация, либо вынужденная (по принуждению), предусмотренная действующим законодательством. Так, в процессе исполнительного производства осуществляется реализация арестованного по решению суда имущества, причем в срок не превышающий двух месяцев со дня наложения ареста.

Таким образом, имущества практически всегда ниже его рыночной стоимости. И этот факт является негативным для продавца имущества и безусловно положительным – для покупателя.

Таким образом, разобравшись в ситуациях, вызывающих необходимость расчета ликвидационной стоимости, представляется возможным дать окончательную формулировку данного понятия.